贵海国际 Seedance2.0春晚出圈 AI视频应用浮现哪些风口？

　　2026年央视马年春晚热点纷呈，人形机器人扎堆亮相的同时，Seedance 2.0大模型以春晚为首个公开应用场景完成首秀，深度参与多项节目视觉制作。

　　本届春晚中，“AI生成影像+实景舞台扩展”的创新模式引发全网热议，而Seedance 2.0正是这一模式的核心技术支撑，参与了《贺花神》、《驭风歌》、《快乐小马》等节目的视觉定制，也依托春晚这一国民级场景，完成了规模化应用的首次实战检验。

　　在歌咏创意秀《贺花神》中，Seedance2.0以农历十二月花卉及对应历史人物为载体，在蜀葵花与金鱼的视觉呈现中，为每位演员定制“一月一人一景，一花一态一观”的专属奇观，构建出全新的舞台视听叙事结构，为观众呈现出技术赋能传统文化的视觉盛宴。

　　在《快乐小马》歌曲表演中，Seedance 2.0实现精准的动作迁移，让舞台上的四匹虚拟小马复刻抖音热门舞蹈动作，灵动鲜活。

　　在张杰演唱的《驭风歌》中，Seedance 2.0让徐悲鸿《六骏图》中的静态水墨骏马跃然而出，在大屏上自由奔腾，既精准还原原作神韵与细节，又实现自然连贯的运动呈现。而这一效果则得益于Seedance 2.0超强指令遵循、物理规律掌握带来的泛化能力，模型可以基于原作画面、导演手稿、真实马匹跑动视频等多模态素材，实现对形体结构与运动逻辑的深度理解，并将其完整复现于水墨骏马的动态呈现中。

　　春晚作为Seedance 2.0落地的首位用户，展现出国产AI模型在文化内容创作领域的产业化潜力。随着大模型“春节档”的密集亮相，AI产业链正迎来强力催化。

　　从去年的DeepSeek到今年的Seedance 2.0，AI技术的迭代速度持续加快，在Seedance的出圈背后，AI应用正浮现哪些风口？

　　中美AI视频大模型群雄逐鹿，国产性价比优势显著

　　回溯Seedance大模型发展历程，字节跳动于2024年9月正式推出了Seedance1.0，在今年2月12日发布Seedance2.0后，国产大模型的多模态能力实现跨越式提升。据官网定位，该大模型为“可导演的电影级全流程生成引擎”，不仅生成效率及成本进一步优化，还能够系统性帮助解决当前AI视频生成领域在可控性、连贯性、表现力与制作门槛等方面的关键痛点。

　　AI视频大模型竞争无疑是马年资本市场一大看点，全球AI视频技术竞争的白热化阶段下，该领域已呈现出中美两国主导、多强并存的态势。除Seedance外，国内主流视频生成模型包括可灵3.0、Wan2.6、ViduQ3等，国外主要包括Grok Imagine API、Sora2、Veo3.1等。

　　招商银行研究对比中美AI视频大模型分析显示，OpenAI的Sora 2更偏物理世界模拟器定位；Google的Veo 3.1则更接近影视工业级工具。反观中国市场，快手Kling 3.0主打低成本、强互动与快速出片；生数科技Vidu Q3走“极致速度+一致性”路线；MiniMax的Hailuo 2.3在动漫风格与动作物理连贯性方面表现突出；阿里巴巴Wan 2.6深度绑定电商生态，聚焦商品多角度展示与背景替换；腾讯Hunyuan Video则以游戏资产生产与开源生态为切入口，面向3D生成、动作数据生产等产业级场景。

　　对于国产AI视频大模型的发展态势，兴业计算机团队指出，目前国产视频生成大模型正全面追赶，性价比优势明显。在模型能力角度，国内模型目前在输入控制、参考生成、智能分镜方面的功能更为领先，而海外模型在生成质量、一致性等方面整体更强；在模型价格角度，国内模型的性价比优势明显。

　　Seedance2.0出圈，AI应用浮现哪些风口？

　　海通国际研究分析，Seedance 2.0会大幅降低内容制作成本，影响最直接的为影视/视频内容行业。对整体视频行业，AI视频生成技术的成熟显著利好短时长、高频次、轻内容的视频消费，短视频、微短剧赛道受益。

　　其中，AI漫剧是AI视频目前最确定的落地场景，具有清晰盈利模式，预计将随技术爆发高速增长。Seedance2.0解决了行业长期存在的角色不一致、音画不同步等痛点，有望推动AI漫剧制作降本和规模化生产，成为行业爆发催化剂。

　　若进一步挖掘AI漫剧产业链，IP龙头具备核心优势。

　　而随着Seedance 2.0在多模态的突破，应关注四方面。一是大厂包括字节、阿里和后续腾讯在多模态的发力，同时认为对快手可灵的影响有限；二是多模态的应用渗透对底层token/云需求的持续刺激；三是Seedance 2.0的泛化会持续降低内容生产成本，刺激更多短剧短视频的供给；四是对“传统”行业带来长期的降本增效影响。

　　华泰研究观点分析较为一致。判断AI漫剧与AI短剧的成本与效率优势将进一步放大，AI视频工业化能力逐步成熟将推动内容产业链价值分配结构变化，主要看好三个方向：

　　其一，上游IP方数字资产有望重估，AI极大降低了文字IP向视频内容转化的门槛，海量优质IP储备的公司将直接受益；

　　其二，中游制作方中，看好能高效结合AI工具赋能内容创作的公司，特别是拥有稀缺导演/编剧资源的产业链公司;

　　其三，领先的视频大模型厂商。

　　兴业计算机团队认为，字节跳动Seedance2.0模型的视频生成能力显著优化，深度支持工业级内容创作，有望赋能专业内容创作提效、加速AI视频渗透率提升。建议关注字节跳动生态代表性公司以及AI应用、算力的投资机会，包括字节产业链、其他AI应用、其他算力。